重新審視數字交易：傳統 TradFi 體系下的流動性革命新解

在全球一體化不斷加速的時代背景下，跨境支付無疑已經成為國際貿易、匯款和商業運營的命脈。然而傳統金融體系在滿足快速數字化世界的需求方面卻顯得力不從心，面臨諸多困局，一方面，高昂的交易成本讓眾多企業和個人用戶望而卻步，增加了全球經濟活動的負擔；另一方面，漫長的結算時間也嚴重影響了資金的流轉效率，使得商業活動的節奏受到極大制約；此外複雜的監管環境也給跨境支付帶來諸多不確定性，阻礙了國際貿易的順暢進行。

隨著全球貿易需求的加速膨脹，市場迫切需求更靈活、更具成本效益且技術先進的解決方案，在此背景下，基於數字資產的跨境支付方式的優越性逐漸顯現，有望徹底顛覆傳統跨境支付模式，為現代國際貿易帶來全新的變革。

傳統跨境支付的困境

  在傳統跨境支付中，由於整個流程中涉及涉及多家代理銀行，流程繁瑣且多步驟，使得結算時間可能延長至數天（T+N），而在實時交易逐漸成為常態的當下，這無疑造成了巨大的效率浪費。

其次，參與交易的每一家中間銀行都會收取費用，這大大增加了匯款人的總成本，對於依賴及時付款以有效管理現金流的企業以及向跨境家庭成員匯款的個人來說，這些延遲和費用幾乎難以承受。

再者，不同司法管轄區的監管環境複雜多樣，因此多家處於全球各地的中間銀行也給傳統跨境支付帶來了挑戰，在漫長的交易期間，匯率波動的不可測風險進一步加劇了這些困境。

總之，傳統金融銀行間支付流程存在諸多問題，市場迫切需要能夠提供更快、更具成本效益且更可靠的跨境支付選項的創新解決方案，以支持全球貿易的速度和規模。

數字資產：全球金融交易的變革者 

數字資產和區塊鏈技術越來越被視作應對這些挑戰的可行解決方案。

首先，基於區塊鏈技術的支付，可以通過實現實時結算，並且消除對中介機構的需求，從而大大降低了交易成本並提高了跨境交易的整體效率——不僅減少了延遲，還解決了與傳統金融系統相關的複雜性和高成本問題，使企業和個人都能更方便地進行跨境支付，並提高其可靠性。

從上圖中可以看出，數字資產在成本和速度方面比傳統支付系統具有顯著優勢，它通過直接在各方之間處理支付，消除了對中介機構的需求，從而大大降低了交易費用，節省了大量成本。 此外，它們能夠實現近乎即時的跨境轉賬，與基於多家代理銀行的傳統跨境支付系統相比有了顯著改進——傳統模式下大家可能需要幾天時間才能完成結清算。 更值得注意的是，數字資產通過在傳統銀行基礎設施有限或不存在的地區提供金融服務來增強金融包容性，尤其使新興市場受益，這種便捷程度和效率也使數字資產成為企業和個人越來越有吸引力的選擇。 數字化驅動的跨境支付解決方案已經開始通過提供更快、更便宜、更安全的跨境交易替代方法，來顛覆傳統跨境支付渠道。

數字支付的新興格局

正因如此，在 Money20/20 等近期活動中，跨境支付已然成為討論的核心話題，行業領導者都開始聚焦於這一不斷發展的新格局所帶來的挑戰和機遇。

其中，跨境交易的複雜性在新興市場（如亞洲）表現得尤為突出，預計到 2023 年，數字錢包的使用將佔據所有數字支付交易的 58% 以上。不過儘管數字創新迅速被採用，但 Payoneer 董事總經理 Jody Perla 強調，跨境交易仍然複雜且成本高昂，這凸顯出持續改進跨境交易支付手段以滿足現代全球貿易需求的緊迫性。

隨著這些趨勢的不斷發展，越來越多的支付公司將數字支付視作一種有效的解決方案。例如 PayPal Ventures 已投資數字支付初創公司 Mesh，表明數字資產作為金融服務變革力量的認可度持續提升。PayPal Ventures 合夥人 Amman Bhasin 闡述了這一願景，他表示：「隨著金融服務領域快速轉型，我們相信資產的用戶所有權和便攜性將成為產品創新的關鍵基石，而數字資產將成為實現這一目標的第一個灘頭陣地。」

世界銀行也認識到，數字資產如穩定幣等在解決現有貨幣體系挑戰方面的應用日益增多，特別是在新興市場和發展中經濟體（EMDEs），這些數字資產被視為在傳統金融基礎設施缺乏的地區增強金融包容性和提高跨境支付效率的關鍵工具。

與穩定資產（如美元）掛鉤的穩定幣的使用，在減輕與貨幣波動相關的風險方面也起著至關重要的作用，這確保了交易的穩定價值，使其對企業和個人來說更加可靠。

穩定幣的採用率在幾個關鍵指標上顯而易見：截至 2024 年 5 月，有超過 2750 萬活躍用戶，反映出交易量同比增長 50%，此外現在約有 30% 的全球匯款是通過穩定幣完成的。這種日益增長的接受度凸顯了一個更廣泛的趨勢，即企業和消費者越來越多地轉向數字驅動的解決方案，以解決傳統跨境支付系統的低效率和局限性。

隨著金融格局的不斷演變，數字資產有望在塑造跨境結算和全球金融的未來方面，發揮更加關鍵的作用。

跨越傳統與數字的鴻溝：OSL 場外交易服務

OSL 作為香港持牌合規的數字資產服務企業，正處於這極具歷史意義的科技趨勢前沿，致力於通過提供連接數字資產與傳統銀行系統的服務，將數字資產與傳統方法的優勢完美結合。

其中 OSL的場外交易服務是其主要抓手，它的關鍵特徵便是坐擁強大的銀行關係，特別是與香港主要銀行的緊密合作，能夠大大壓縮結算時間 —— 這對於數字金融尤為重要：

與傳統金融系統中跨境交易可能需要數天時間不同，OSL 利用先進的區塊鏈技術和銀行網絡，能夠實現近乎即時的結算。

這種速度對於需要在不同市場快速執行大規模交易的機構客戶至關重要，確保資金在全球範圍內快速安全地轉移，與此同時 OSL 遵守嚴格的 KYC（了解你的客戶）和 AML（反洗錢）標準，進一步加強了安全層級與信任度。

值得注意的是，速度是 OSL 場外交易服務的基石，但遠非其唯一優勢。由於 OSL 目前是香港唯二的持牌交易所，因此其在監管合規和安全方面也樹立了新的行業標杆——作為一直領航經營受監管交易所和全面保險覆蓋的數字資產平台，OSL 獲得了 SOC 2 Type 2 認證以及由知名會計師事務所進行的定期審計，確保了客戶資產具有最高級別的安全性。

與此同時，OSL 的場外交易服務也可提供市場最佳的深度流動性，促進大宗交易的低摩擦、無縫執行，其中它通過其先進的 REST API 和詢價（RFQ）系統支持多種交易選項，使客戶能夠高效交易並獲得有保證的報價，消除了傳統交易所經常出現的場內價格滑點風險。

此外，OSL 的定制客戶服務和戰略性全球合作夥伴關係，也使其能夠滿足其在全球主要市場的多樣化客戶不斷變化的需求。

隨著數字經濟的不斷發展，數字支付在革新金融交易中的作用愈發顯著，尤其是隨著對跨境轉賬的速度、安全性和效率的需求持續增長，數字資產有望成為全球金融基礎設施的基石。

而站立潮頭、引領變革的創新者，無疑需要融合傳統金融與數字交易的特性，正如 OSL 場外交易服務巧妙地將數字資產的優勢與傳統銀行的可靠性無縫融合，從而通過提供快速、安全且合規的解決方案，確保客戶能夠在充滿活力的數字經濟中蓬勃發展。

未來已來，傳統金融與數字交易的融合，或將為全球金融體系注入新的活力。